“假股权真债权”投资业务企业所得税风险
2016-5-30 0:0:0 wondial“假股权真债权”投资业务企业所得税风险
“假股权真债权”投资业务企业所得税风险“假股权真债权”属于一项金融创新业务，主要存在于房地产行业，并被许多信托公司所运用。由于房地产项目银行借款的自有资金比例要求和借款担保不足的现实问题，同时也出于对房地产项目的高回报率的市场预期，信托公司以股权形式入股房地产项目公司，约定持股期间的固定投资收益比例，一定期间以后再由项目公司或其股东回购信托公司持有的股份，此即“假股权真债权”投资业务。
“假股权真债权”业务兼具权益性投资和债权性投资双重性质，为统一该类业务的处理口径，国家税务总局于2013年7月15日发布《关于企业混合性投资业务处理问题的公告》（国家税务总局公告2013年第41号）（以下简称41号文），对该类业务的各项收入和扣除的税务处理作了明确规定。
41号文将“假股权真债权”投资业务称为“混合性投资业务”，即兼具权益和债权双重特征的投资业务。对于符合41号文第一条规定的所有条件的“混合性投资业务”，根据“实质重于形式”的原则，对于投资期间收取或支付的利息和投资收回支付或付出的对价均按照债权投资方式进行税务处理。在投资期间，投资企业收取的固定利息或利润，计入其应所得额计算缴纳企业所得税，而被投资企业支付的固定利息或利润，确认利息支付并依法扣除。投资收回时，双方按回赎价与投资成本之间的差额确认为各自的债务重组，分别计入当期应纳税所得额或作为债务重组损失扣除。
但是，在对投资期间的利息进行税务处理时，41号文规定投资企业收取的利息收入需要全部并入其当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，而被投资企业支出的利息部分，需要根据企业所得实施条例第38条《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》（2011年34号）规定的限定利率，在当期进行税前扣除。34号文规定可以扣除的利息支出为根据银行同期同类贷款利率计算的部分，实际情况是，“假股权真债权”投资业务，年华利润率往往是银行同期贷款利率的2-3倍，高的甚至超过4倍。如此产生的税务风险是投资方收到的利息需要全额缴纳企业所得税，而被投资方支付的利息只能扣除根据银行贷款利率计算的金额，其余部分需要进行纳税调整。房地产行业“假股权真债权”投资业务，投资规模一般在2-3个亿，按这个比例计算，投资企业每年将有几千万的利息支出不能税前扣除，税务损失高达几百万甚至上千万。
尽管“假股权真债权”投资业务约定了投资期间的固定利息或利润，投资方没有承担被投资企业的风险，与债券投资没有本质区别，但其毕竟具有权益性投资的某些特征，因此41号文将投资企业的利息支出限定在根据银行同期同类贷款利率计算的金额范围内，造成同一笔业务双重征税的问题，加重了投资企业的税务负担。
通过仔细研读41号文，发现上述税务负担完全可以利用41号文第二条第（二）项予以规避。41号文第二条第（二）项关于投资收回的税务处理，按照债权投资的处理思路，投资企业相当于债权人，被投资企业相当于债务人，投资赎回支付的对价和投资成本之间的差额，根据国家税务总局对41号文的解读，如果实际赎价高于投资成本，被投资企业应将赎价与投资成本之间的差额，在赎回当期确认为债务重组损失，并准予在税前全额扣除，不存在纳税调整的问题。因此，投资双方在达成“假股权真债权”投资协议时，可以将投资期间支付的固定利息或利润限定在根据银行同期贷款利率计算的范围内，超过部分全部计入赎回投资的对价，这样被投资企业支付的全部利息和对价均能在税前扣除。
假设A企业接受B企业“混合性”投资，由B企业向A企业增资2.5亿，双方约定年化收益率为15%，二年后A企业应以2.8亿元的对价赎回该项投资，假设银行同类贷款利率为6%，双方所得税缴纳情况如下：
（1）B企业在投资期间及投资收回时取得的利息收入和债务重组收入为25000万X15%X2+28000万元-25000万元=10500万元
B企业该项投资业务需缴纳的企业所得税为10500X25%=2625万元
（2）A企业投资期间支付的利息及债务重组损失为25000万X15%X2+28000万元-25000万元=10500万元
A企业可以税前扣除的利息支出及债务重组损失为25000万X6%X2+28000万元-25000万元=6000万元
A企业需做纳税调增的金额为10500-6000=4500万元
A企业应补缴企业所得税为4500X25%=1125万元
如果按照本文纳税筹划方案，双方应修改投资协议，投资总额不变，年化收益率改为6%，二年后赎回的价格为3.25亿元，双方所得税缴纳情况如下：
（1）B企业在投资期间及投资收回时取得的利息收入和债务重组收入为25000万X6%X2+32500万元-25000万元=10500万元
B企业该项投资业务需缴纳的企业所得税为10500X25%=2625万元
（2）A企业投资期间支付的利息及债务重组损失为25000万X6%X2+32500万元-25000万元=10500万元
A企业可以税前扣除的利息支出及债务重组损失为25000万X6%X2+32500万元-25000万元=10500万元
A企业需做纳税调增的金额为10500-10500=0万元
A企业应补缴企业所得税为（10500-10500）X25%=0万元
通过纳税筹划，B企业的税务不变，A企业税负减少1125万元。
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分享做账和查账的技巧 分享做账和查账的技巧 查账这个词从广义来讲，小至生产工人，大至老板，都会有对某种事物审核的需要，审核的标准是什么?采购主管，根据采购清单来盘查货物，这是查账；销售主管，根据销售的产品清单来盘查销售数量，这是查账;主管，根据提供的报表和分类汇总来盘查记账的正确性，这是查账;部门，根据提供的和汇总表，来企业去盘查，这是查账等等。凡是具有可查和审核需要的，都可以定义为查账。既然查，当然要有物可查，如何去查，下面和各位分享一下。 想查账就要知道如何，一般做账会有两本账：流水账和分户账。流水账是把每天发生的数量和金额按照时间以流水的性质去登账，一般是先进后出的方式进行登账。分户账是按照不同需要的类别进行分类登账。分户账按照商品或者客户等类别进行分类。 如果按照科目分类的话，种类很多，在这里给大家介绍一下简单的做账技巧。一般作为一个工业企业都有自己的经销商户，经销商户中的价格也不同，在登台账的时候难免会出现差错。根据本人的工作总结有以下避免出错的办法，可以借助电脑的流水账来核对。由于企业工作人员层次和水平不同，工作的方式和技巧有所偏差。大家可以使用电脑登记当日流水账目，手工账（分户账、流水账）在明日登记的时候就有所对比，在登记的时候把电脑账目录打开，每日、本月、本年的合计一目了然，对于客户有这点好处：经销商需要清单的时候能够短时间的提供，如果只做手工账的话，如果从分户账目录去一笔一笔的写，效率就很低。基本上电脑账和手工账一致，说明账目没有错误，月初从来没有错过账目，账款没有任何偏差，这种工作方式比较适合一般统计和使用，表格设计因企业而异。 如何查账呢?上面介绍做账的一些注意细节，那么给各位说一下如何查账，例如：月初报表分户汇总的时候分户账目登记完毕和总的数量不对，自己一时也查不来到底是哪一笔出错了，这个是最让人头疼的事情，如果分户的种类不多，可以用最原始的办法一笔一笔的审查，电脑账这次用到了，表格有筛选功能，可以和分户账汇总的数据进行核对，50类以内的一般半个小时以内就能查到错误点。避免了在一个一个的去核对的时间浪费，提高了工作效率，节约了工作时间，也可以在工作时间内有闲空去做一些其他的事情。
期初发货未开票怎么处理 期初发货未开票怎么处理[]
你好，请直接录入期初应收单就可以了。@畅捷服务_郝瑞然_:没开发票怎么录入应收单@行迈靡靡中心如醉: T3 软件中没有期初发货单的，只能录入应收单了。@畅捷服务_郝瑞然_:没开票怎么录入应收 你看可不可以这样 就做一个发货单 不看发票行吗直接做发货单，发货日期选启用日期。@行迈靡靡中心如醉: 你录入发货单，只要已审核就会减少库存，发货单是没法录入的，发票也没有开也没法录入，只能录入应收单。@畅捷服务_郝瑞然_:应收单怎样做@行迈靡靡中心如醉: 应收单在销售管理点击客户往来，在这可以填制应收单。@畅捷服务_郝瑞然_:可是我不知道填多少啊@行迈靡靡中心如醉: 那就等着你们开票的时候再录入吧。@畅捷服务_郝瑞然_:可以吗@行迈靡靡中心如醉: 可以的。@畅捷服务_郝瑞然_:谢谢
